摘要：
瑞信发布研究报告称，沙特阿拉伯及俄罗斯出乎市场预期延长自愿减产至年底，在供应减少下，亚太地区石油股下半年有上升空间，在中国的石油股当中，首选中海油（00883），之后依次为中石... 瑞信发布研究报告称，沙特阿拉伯及俄罗斯出乎市场预期延长自愿减产至年底，在供应减少下，亚太地区石油股下半年有上升空间，在中国的石油股当中，首选中海油（00883），之后依次为中石油（00857）及中石化（00386），即使年初至今股价强劲，但估值仍然吸引。
该行指出，中海油上半年产量同比升8.9%，相信全年产量会超过6.5亿至6.6亿桶油当量的目标，即同比增长4.6%，而上半年强劲现金流反映公司有空间提升派息比率，以2023年预测市盈率5倍，企业价值倍数EV/EBITDA2.4倍、全年平均油价每桶85美元计算，即使今年以来股价上升，估值仍然低于历史平均水平，维持评级“跑赢大市”及目标价15.5港元。该行对中石油及中石化评级均为“跑赢大市”，目标价分别为6.7港元及5.5港元。
