摘要：
10月11日，乘联会发布2023年9月份全国乘用车市场分析。2023年9月乘用车市场零售达到201.8万辆，同比增长5.0%，环比增长5.0%。今年以来累计零售1523.3万辆... 10月11日，乘联会发布2023年9月份全国乘用车市场分析。2023年9月乘用车市场零售达到201.8万辆，同比增长5.0%，环比增长5.0%。今年以来累计零售1523.3万辆，同比增长2.4%。今年9月车市零售环比走势平稳，在8月创出当月历史新高的情况下，9月零售低于2017年9月的历史高点219万约9%。9月车市季度冲刺目标驱动促销明显走强，燃油车和新能源车促销均环比增大，购车消费需求有所释放。
国家层面针对汽车行业的政策指引频出，旨在进一步稳定和扩大汽车消费。商务部推动“百城联动”汽车节和“千县万镇”新能源汽车消费季活动效果显现，各地车展及发放消费券等丰富多彩的促消举措，对提振消费信心有较好的增进效果。
今年出游热度依然居高不下，中秋国庆假期自驾出游人数众多，伴随着道路、休息区、补能设施等基础建设的逐步完善，以及民宿体系精致化差异化发展，多重媒体发布助推自驾方案不断更新迭代，对安全性和智能辅助的需求更强烈。前几年的购车群体有了更好的产品选择和更加实惠的定价，车市更新消费需求提升较强。
9月自主品牌零售107万辆，同比增长20%，环比增长7.9%。2023年9月自主品牌国内零售份额为53.4%，同比增长6.4个百分点;2023年自主品牌累计份额51%，相对于去年同期增加4.9个百分点。9月自主品牌批发市场份额56.6%，较去年同期增6.3个百分点;自主品牌在新能源市场和出口市场获得明显增量，头部传统车企转型升级表现优异，比亚迪汽车、长安汽车、吉利汽车等传统车企品牌份额提升明显。
9月主流合资品牌零售67万辆，同比下降12%，环比增长4%。9月的德系品牌零售份额20.2%，同比下降0.9个百分点，日系品牌零售份额16.6%，同比下降1.1个百分点。美系品牌市场零售份额达到7.3%，同比下降3.3个百分点。
9月豪华车零售27万辆，同比下降7%，环比下降4%。去年受芯片供给短缺影响的豪车缺货问题逐步改善，豪车市场走势相对平稳。
出口：今年总体汽车出口延续去年年末强势增长特征。乘联会统计口径下的9月乘用车出口(含整车与CKD)35.7万辆，同比增长50%，环比增长8%。1-9月乘用车出口267.7万辆，同比增长68%。9月新能源车占出口总量的25.4%。随着出口运力的提升，9月自主品牌出口达到29.7万辆，同比增长46%，环比增长5%;合资与豪华品牌出口6.1万辆，同比增长80%。
生产：9月乘用车生产243.1万辆，同比增长2.8%，环比增长8.7%。由于市场竞争已发生结构性变化，企业生产极其谨慎。其中豪华品牌生产同比下降17%，环比下降11%;合资品牌生产同比下降10%，环比增长19%;自主品牌生产同比增长17%，环比增长8%。
批发：9月全国乘用车厂商批发244.9万辆，同比增长6.6%，环比增长9.5%。今年以来累计批发1781.3万辆，同比增长6.6%。受新能源及出口市场拉动的促进，9月厂商销量创出当月历史新高。9月自主车企批发138万辆，同比增长21%，环比增长8%。主流合资车企批发75.8万辆，同比下降8%，环比增长16%。豪华车批发30.8万辆，同比下降6%，环比增长2%。
9月乘用车主力厂商总体表现较强。万辆以上销量的乘用车企业厂商共34家(环比增4家)，其中同比增速超50%的有6家，同比增速超10%的有18家。
库存：9月厂商生产增产慢，而零售回暖，推动渠道库存改善，形成了厂商产量低于批发1.8万辆，而厂商国内批发高于零售7万辆的去库存走势。厂家与渠道从去年12月到今年9月持续去库存55万辆从而减缓了渠道库存压力。
新能源：9月新能源乘用车生产达到79.8万辆，同比增长10.7%，环比增长1.2%。今年以来累计生产590.0万辆，同比增长31.8%。9月新能源乘用车批发销量达到82.9万辆，同比增长23.0%，环比增长4.2%。今年以来累计批发590.4万辆，同比增长36.0%。9月新能源车市场零售74.6万辆，同比增长22.1%，环比增长4.2%。今年以来累计零售518.8万辆，同比增长33.8%。
1)批发：9月新能源车厂商批发渗透率33.9%，较2022年9月29.3%的渗透率提升4.5个百分点。9月，自主品牌新能源车渗透率49.9%;豪华车中的新能源车渗透率31.1%;而主流合资品牌新能源车渗透率仅有5.8%。9月纯电动批发销量56.3万辆，同比增长11.2%，环比增长2.7%;插电混动销量26.6万辆，同比增长58.7%，环比增长7.3%，新能源车占比32%，较同期增加7个点占比。9月B级电动车销量16.6万辆，同比增长17%，环比下降2%，占纯电动份额29%。纯电动市场的A00+A0级经济型电动车市场崛起，其中A00级批发销量9.4万辆，同比下降23%，环比增长10%，占纯电动的17%份额，同比下降7个百分点份额;A0级批发销量17.2万辆，占纯电动的31%份额，同比增加10个百分点;A级电动车11.4万，占纯电动份额20%;各级别电动车销量相对分化。
9月乘用车批发销量超两万辆的车型有26个：比亚迪宋 62,840辆、Model Y 53,249辆、比亚迪秦 45,072辆、比亚迪海鸥 40,092辆、比亚迪海豚 32,927辆、比亚迪元 32,856辆、速腾 30,661辆、朗逸 29,895辆、哈弗H6 27,824辆、埃安Y 27,496辆、轩逸 27,198辆、博越 24,791辆、长安CS75 24,560辆、瑞虎7 23,486辆、凯美瑞 23,340辆、CR-V 22,962辆、比亚迪汉 22,794辆、锋兰达 22,628辆、思域 22,584辆、五菱缤果 22,006辆、埃安S 21,546辆、帝豪20,874辆、瑞虎8 20,847辆、Model 3 20,824辆、帕萨特 20,114辆、星越 20,035辆。其中新能源位列总体乘用车车型销量前6位，优势地位明显。
2)零售：9月新能源车国内零售渗透率36.9%，较去年同期31.8%的渗透率提升5.1个百分点。9月，自主品牌中的新能源车渗透率59.4%;豪华车中的新能源车渗透率24.0%;而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有6.2%。从月度国内零售份额看，9月主流自主品牌新能源车零售份额72.1%，同比提升2.1个百分点;合资品牌新能源车份额5.8%，同比下降0.5个百分点;新势力份额14%，同比下降1.3个百分点;特斯拉份额5.8%，同比下降0.6个点。
3)出口：9月新能源乘用车出口9.1万辆，同比增长107%，环比8月增长16%，占乘用车出口25.4%;其中纯电动占比新能源出口的94.7%，A0+A00级纯电动出口占新能源出口的48%。伴随着中国新能源的规模优势和市场扩张需求，中国制造新能源产品品牌越来越多地走出国门，在海外的认可度持续提升，以及服务网络的不断完善，由此新能源出口市场仍然向好，前景可期。9月厂商出口方面，特斯拉中国30,566辆、比亚迪汽车28,039辆、上汽乘用车12,678辆、吉利汽车5,026辆、东风乘用车4,028辆、智马达汽车2,146辆、哪吒汽车1,473辆、创维汽车1,420辆、长城汽车791辆、小鹏汽车766辆、上汽通用五菱597辆、广汽传祺536辆、广汽埃安527辆。从自主出口的海外市场零售数据监控看，A0级电动车占比达60%，是出口绝对主力，上汽等自主品牌在欧洲表现较强，比亚迪在东南亚市场崛起。除了传统出口车企的靓丽表现，近期新势力出口也逐步启动，海外市场也有数据开始显现。
4)车企：9月新能源乘用车企业总体走势较强，比亚迪纯电动与插混双驱动夯实自主品牌新能源领先地位;以长安、上汽、广汽、吉利等为代表的传统车企在新能源板块表现尤为顽强。在产品投放方面，随着自主车企在新能源路线上的多线并举，市场基盘持续扩大，厂商批发销量突破万辆的企业达到17家(环比增2家，同比增2家)，占新能源乘用车总量88.4%(上月87.2%，去年同期83.2%)。其中：比亚迪286,903辆、特斯拉中国74,073辆、吉利汽车53,692辆、广汽埃安51,596辆、长安汽车42,812辆、理想汽车36,060辆、上汽通用五菱29,129辆、上汽乘用车27,057辆、长城汽车21,868辆、小鹏汽车16,076辆、零跑汽车15,800辆、蔚来汽车15,641辆、上汽大众15,014辆、奇瑞汽车13,385辆、哪吒汽车13,211辆、华晨宝马10,038辆、上汽通用10,005辆。
5)新势力：9月新势力零售份额14%，同比下降1.3个百分点;理想、零跑等新势力车企销量同比和环比表现总体仍较强。主流合资品牌中,南北大众强势领先，新能源车批发24,189辆，占据主流合资纯电动51%强份额，大众坚定的电动化转型战略初见成效。其他合资与豪华品牌仍待发力。
6)普混：9月普通混合动力乘用车批发91,481辆，同比增长12%，环比增长8%。其中广汽丰田32,199辆、一汽丰田29,138辆、东风本田7,713辆、广汽本田5,382辆、东风乘用车4,667辆、吉利汽车3,409辆、广汽传祺3,278辆、上汽通用五菱2,345辆、长安福特1,791辆、东风日产1,099辆、江苏悦达起亚457辆，混合动力的自主品牌销量逐步提升。
展望10月全国乘用车市场，因国庆中秋双节的8天假日前移占用9月份2天的关系，10月有19个工作日，较2022年10月多1个工作日，有利于车市产销增量。由于受环境影响去年10月的乘用车零售仅184万辆，低于2022年8月零售187万辆的销量，季节消费规律异常，因此今年10月和11月的零售同比增长潜力较大。
随着国家促消费政策效应不断累积，经济运行中积极因素不断增多，虽然“十一”长假后市场还有几天恢复期，但从10月中旬就开始进入年底的市场加速期，10月的车市增长环境较好。
由于近两年楼市的高位调整，原本购房消费挤压家庭可支配收入的影响逐步缓解，消费内生动力逐步筑底恢复。购房投资热度下降后，其他各类消费开始理性复苏，中秋国庆期间的旅游热潮也体现了楼市降温消费回暖趋势，有利于秋季车市的持续走好。
近期各地促消费政策持续在线，各类车展等线下活动蓬勃开展，拉动消费效果持续体现。随着天气转冷和秋收完成，返乡农民工增多，农村地区的购车热情会逐步释放，新能源车和中低端燃油车市场也会逐步升温。
欧美利率处于高位，导致海外经济相对低迷，尤其是南美和非洲等车市持续低迷，受此影响中国汽车出口南半球不断萎缩。目前欧盟的反补贴调查，释放出口曲折承压信号，可能不利于中国汽车出口的持续增长，也对当前碳排放核算、电池回收回溯等体系提出了加快高质量建设的要求。
由于没有了去年四季度补贴退出的新能源抢购潮，且2024年购置税政策调整涉及范围主要围绕中高端车型展开，电池需求逐步理性。随着碳酸锂价格的持续下行和油价的上涨，国内新能源制造成本和使用成本优势仍然显著，有利于四季度新能源车市场持续增长。
目前乘用车市场库存处于年度内的季节性加库存期，由于冬季到春节前购车需求较旺，因此历年此时都是加库存力度较大的时段。今年以来呈旺季不旺和淡季不淡的走势，年末市场需要谨慎考虑没有政策退出的旺销期，库存备货要谨慎。
