专题:券商IPO项目执业质量评级
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(一)公司基本情况
全称:江西天新药业股份有限公司
简称:天新药业
代码:603235.SH
IPO申报日期: 2021年7月1日
上市日期:2022年7月12日
上市板块:上证主板
所属行业:食品制造业(证监会行业2012版)
IPO保荐机构:中信证券
保荐代表人:丁元、方冲
IPO承销商:中信证券股份有限公司
IPO律师:北京市中伦律师事务所
IPO审计机构:中汇会计师事务所(特殊普通合伙)
(二)执业评价情况
(1)信披情况
公司被要求股份代持的原因,被代持人是否存在身份限制、竞业禁止情形,解除代持的具体过程;被要求披露员工持股平台合伙人范围、选定依据,合伙人出资资金来源,是否存在委托代持情形。
(2)监管处罚情况:不扣分
(3)舆论监督:不扣分
(4)上市周期: 不扣分
2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天,天新药业的上市周期是377天,低于整体均值。
(5)是否多次申报:不属于,不扣分
(6)发行费用及发行费用率
天新药业承销保荐佣金率为4.38%,低于整体平均数5.19%,高于保荐人中信证券2022年度IPO成效项目平均佣金率3.27%
(7)上市首日表现
上市首日涨幅44.01%
(8)上市三个月表现
上市三个月后跌幅21.45%
(9)发行市盈率
天新药业的发行市盈率为22.99倍,行业均数为33.19倍,公司低于行业30.73%
(10)实际募资比例
预计募资16.15亿元,募资总额16.15亿元,预计募资与实际募资持平
(11)上市后短期业绩表现
2022年,公司营业收入较上一年度同比下降8.63%,营业利润较上一年度同比下降17.23%,归母净利润较上一年度同比下降16.37%,扣非归母净利润较上一年度同比下降19.15%
(12)弃购比例与包销比例
弃购率0.63%。
(三)总得分情况
IPO项目总得分为86.5分,分类B级。影响天新药业评分的负面因素是:公司信披质量待提高,发行费用率高于行业均值和保荐人,上市后短期业绩表现较差。这综合表明,公司应该提高信披水平,深刻挖掘业绩表现背后真实性,提升业绩表现。