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中信证券保荐纬德信息IPO项目质量评级C级 排队周期超一年半 上市首年业绩“大变脸”

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专题:券商IPO项目执业质量评级

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中信证券保荐纬德信息IPO项目质量评级C级 排队周期超一年半 上市首年业绩“大变脸”

   (一)公司基本情况

  全称:广东纬德信息科技股份有限公司

  简称:纬德信息

  代码:688171.SH

  IPO申报日期:2020年06月01日

  上市日期:2022年01月27日

  上市板块:科创板

  所属行业:软件和信息技术服务业(证监会行业2012年版)

  IPO保荐机构:中信证券

  保荐代表人:周鹏,肖少春

  IPO承销商:中信证券

  IPO律师:广东信达律师事务所

  IPO审计机构:天健会计师事务所(特殊普通合伙)

  (二)执业评价情况

  (1)信披情况

  “所处细分领域的行业介绍、市场竞争格局、同行业可比公司比较情况及竞争劣势的披露不够充分”,且技术先进性、市场地位相关表述依据的客观充分性被质疑,并进行了删改;“业务与技术”披露不到位,被指出“调整不当表述、充分性、针对性、补充披露、简要披露、增强信息披露内容有效性、用通俗易懂语言、修订、减少概括性描述”等优化细节;要求对淘汰且未使用的外购专利做特殊标记与注明,并修改招股书涉及发明专利数量的表述;要求针对性地披露募投项目的项目可行性、必要性,并补充披露各项目的具体开展计划;要求完善招股书相关信息披露,且指出“全面梳理、简化、大幅精简、重点披露”等优化细节;“重大事项提示”和“风险因素”披露不到位。

  (2)监管处罚情况:不扣分

  (3)舆论监督:不扣分

  (4)上市周期

  2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天,纬德信息的上市周期是606天,高于整体均值。

  (5)是否多次申报:不属于,不扣分

  (6)发行费用及发行费用率

  纬德信息承销保荐佣金率为8.65%,高于整体平均数5.19%,高于保荐人中信证券2022年度IPO承销项目平均佣金率3.27%。

  (7)上市首日表现

  上市首日涨23.57%。

  (8)上市三个月表现

  上市三个月股价跌31.28%。

  (9)发行市盈率

  纬德信息的发行市盈率为45.52倍,行业均数61.14倍,公司低于行业26%。

  (10)实际募资比例

  预计募资5.01亿元,实际募资6.01亿元,超募比例为20%。

  (11)上市后短期业绩表现

  2022年,公司营业总收入、营业利润、归母净利润较上一年度同比下降21.46%、40.65%、30.43%。

  (12)弃购比例与包销比例

  弃购率0.15%。

  (三)总得分情况

  纬德信息IPO项目总得分为73分,分类C级。影响纬德信息评分的负面因素是:公司信披质量待提高,上市周期较长,发行费用率较高,上市三个月股价表现较差,上市后第一个会计年度营业利润大幅下滑。这综合表明,公司短期内业绩较差,或不被市场看好,建议投资者关注该事项。

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