摘要：
市场持续震荡，投资者的配置意识开始觉醒。蚂蚁财富平台的调研数据显示，7成用户有配置意愿，但不懂如何合理操作。为此，蚂蚁财富平台近日升级“三笔钱”工具，分为灵活取用、未来保障和投... 市场持续震荡，投资者的配置意识开始觉醒。蚂蚁财富平台的调研数据显示，7成用户有配置意愿，但不懂如何合理操作。为此，蚂蚁财富平台近日升级“三笔钱”工具，分为灵活取用、未来保障和投资增值三部分，并在投资增值上首创量化目标配置法，推出“小目标”功能，对投资目标进行拆解和量化，让配置过程有指引、有追踪。
据悉，“三笔钱” 是智能化、个性化的配置工具和方法，基于投资者的个人目标和风险偏好，定制包含流动性、子女教育、养老、保障、保值增值等在内的全方位规划，帮助投资者形成“攒一笔、留一笔、投一笔”的配置观念。
值得一提的是，第三笔“投资增值”的钱首创了量化目标配置法“小目标”，对投资目标进行拆解和量化，让配置过程有指引、有追踪，这背后是结合用户持仓进行超大规模、多目标的实时运算。蚂蚁基金数据显示，第三笔钱需经历18亿次计算后，从人均1万个方案中，选出适配度高的配置方案。
“依托智能科技，金融服务走向更个性化，更有深度和包裹感。”蚂蚁财富副总经理郑艳兰认为，震荡行情下如何提升投资者收益体感，配置是解题的关键，需要持续鼓励配置、选品和长期持有的理财观念。
据华安基金基金组合投资部总监陆靖昶介绍，截至9月30日的数据显示，华安基金有股债配置行为的投资者中，有近40%的用户股债配置中债券类占比达到9成以上，20%的用户配置中股票类占比高于9成。也就是说，投资者倾向于大量配置股票或大量配置债券，仍未能实现均衡配置。
北京大学经济学院的《中国居民人生周期财务规划报告》中也提到，目前中国家庭金融投资组合的风险分布呈“U”型，保守型家庭和冒进型家庭较多，这不利于个人生命周期内的效用最大化。
蚂蚁财富平台数据显示，配置均衡的用户，投资收益体感更好。截至2023年上半年，配置均衡的用户相较欠缺配置的用户，收益率提升88%，最大回撤平均降低6%。
北大经济学院副院长锁凌燕认为，在成熟市场，资产配置决定了90%以上的回报。她建议个人投资者需要进一步强化配置观，提升配置力，行业也应合力构建便捷、高效、可靠的支持性金融服务体系。
