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来源:券业行家
以新三板业务傲视群雄的老牌券商开源证券,新添了一项烦恼:因持续督导违规,被监管要求提交书面承诺。
短短一行的监管措施
沉寂两个月后,俗称“新三板”的全国中小企业股份转让系统(简称:全国股转公司),主办券商及其他交易参与人监管栏目有了一则更新。
打开这则标题为《关于对主办券商及其他交易参与人采取口头警示、监管关注、约见谈话、要求提交书面承诺监管措施的情况公示(2023年10月)》的公告,行家赫然发现:唯一入榜的券商,正是开源证券。
因持续督导违规,全国股转公司要求开源证券提交书面承诺,日期注明为2023年9月26日。
时隔月余,这一监管事项首次披露,内容仅有语焉不详的一行文字,让行家颇有些不明就里。
持续督导的挂牌公司
那么,开源证券持续督导的是哪家挂牌公司呢?
从时间点来看,股转公司于今年10月发布了《关于对挂牌公司及相关责任主体采取口头警示、监管关注、约见谈话、要求提交书面承诺监管措施的情况公示(2023年9月)》。
单是2023年9月26日,就有15家挂牌公司被口头警示,原因多种多样,包括股权质押/冻结披露不及时、资金占用违规、信息披露违规、对外担保违规、重大交易违规、关联交易违规、权益变动违规、重大诉讼披露不及时……
行家逐一查看了这15家挂牌公司,发现两家可能有“嫌疑”。
开源证券近期曾以广州远正智能科技股份有限公司(简称:远正智能)持续督导主办券商的身份,发布核查文件。而远正智能因资金占用违规事项,公司、实控人和高管被口头警示。
自2022年3月7日起,北京金山顶尖科技股份有限公司(简称:金山顶尖)的持续督导主办券商由上海证券变更为开源证券。因涉及重大交易违规,金山顶尖、董事和高管被口头警示。
颇具优势的特色业务
正在申请深交所IPO的开源证券,曾经有过新三板挂牌的经历。也因为这一特色业务,多次成为“行业第一”。
比如新三板做市商评价,开源证券自2021年二季度以来连续十个季度位列三甲,并曾两次排名首位;获得经手费减免100%的殊荣。
再看主办券商执业质量评价,单是今年前三季度,开源证券就曾两次夺冠,一次取得亚军。
据开源证券2022年报披露,总资产、净资产、净资本规模分别位于行业第43位、44位及45位;营业收入排名第38位,利润总额排名第53位。新三板新增推荐挂牌企业数量连续5年排名行业第1位,持续督导企业数量排名行业第1位,投资银行业务净收入排名第24位,财务顾问业务净收入位居行业第5位,债券主承销收入排名第16位。
截至2022年底,开源证券的3,023名员工中,有821名投行业务人员,占比达27.16%。开源证券表示,具有保荐代表人、注册会计师、律师等高端专业资格人员486人,占公司总人数比例约18%。
2023年中报披露,报告期内保荐4家企业过会,其中3家过会北交所,累计保荐北交所企业达到14家,位居行业第三。期末在审北交所项目12个,在辅导IPO项目39个,均位居行业第一。累计推荐11家公司取得新三板同意挂牌函,承接持续督导企业36家,其中创新层企业17家,总督导企业达698家,均位居行业第一。完成股票发行财务顾问业务38个,位居行业第一,为挂牌公司募集资金9.61亿元。
如此优秀的成绩,也让行家关注到开源证券的高管团队。
一正八副的高管团队
据开源证券在今年3月更新的招股书,高管团队为“一正八副”格局。曾经专职负责股转业务的副总经理毛剑锋先生,兼任投行总部负责人。
毛剑锋先生,1981年7月出生,硕士学历。2008年7月至2009年1月,任职于华泰证券,担任项目经理。2009年2月至2009年12月,任职于瑞鑫安泰投资公司,担任投资总监。2009年12月至2012年12月,任职于中国证券业协会,担任高级主办。2013年1月至2015年6月,任职于股转公司,担任高级经理。2015年7月至2015年12月,任职于北京橙叶投资基金管理有限责任公司(现为北京橙叶私募基金管理有限公司,简称:橙叶私募),担任执行总裁。他于2016年1月加入开源证券,担任总经理助理;2016年5月至2018年4月兼任股转业务总部总经理。2018年4月至今,担任开源证券副总经理、执行委员会委员,自2022年7月至今,兼任投资银行总部总经理。
此外,开源证券高管团队中最为年轻的王博先生,也曾有过投行任职履历。
王博先生,1986年7月出生,中共党员,硕士学历。2009年10月至2011年5月,任职于西部证券投资银行部,担任项目经理。2011年5月至2012年9月,任职于东吴证券投资银行事业部,担任高级项目经理。2012年10月至2014年2月,任职于陕煤集团资本运营部,担任业务主管。他于2014年2月起担任开源证券总经理助理,自2016年11月起位列高管序列,2022年5月升任副总经理。
申报问询的投行业务
据招股书披露,2020年到2022年,开源证券投行业务收入先降后升,分别为10.32亿元,7.17亿元和7.20亿元。此外,开源证券表示,投行业务存在未能勤勉尽责被监管机构处罚的风险。
今年4月,证监会曾下发《开源证券股份有限公司首次公开发行股票申请文件反馈意见函》,针对规范性、信息披露和财务会计相关资料质量,提出35项问题。其中第15问涉及投行业务,读来颇有触及灵魂之感。
证监会关注到,开源证券投资银行业务收入波动较大。要求请在招股说明书“业务与技术”、“管理层讨论与分析”中补充:(1)按不同分类标准(股票、债券;首发、再融资、并购重组;境内、境外等),列表披露投资银行业务主要项目的详细情况,包括但不限于数量、名称、佣金费率及佣金收入等,并说明业务模式、经济效益等是否与同行业公司存在明显差异;收入排名情况;(2)说明承销固定收益类项目的实际情况,是否存在违约风险,是否可能使发行人承担刚性兑付的责任,并影响可持续经营;(3)包销及跟投业务分类情况,分类方法是否与同行业公司一致。请保荐机构、会计师核查上述情况,并发表明确意见。
开源证券如何回应,行家未能得到更多信息。
另据2023年中报,今年上半年投行业务揽收4.51亿元,同比增幅为48.85%,相当可观。在业绩向好的同时,开源证券面对监管关注和问询,是否能在内功修炼方面加以提升呢?
就在行家发稿之际,发现开源证券的IPO申请显示为“中止”,日期为今年9月30日。
这家有着上市梦想的老牌券商,是否会暂停冲刺IPO的脚步?