摘要：
炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 近期，爱奇艺发布了2023年第三季度报告，第三季度爱奇艺总营收80亿元，同比增长7%；运营利润（非... 炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！
近期，爱奇艺发布了2023年第三季度报告，第三季度爱奇艺总营收80亿元，同比增长7%；运营利润（非美国通用会计准则，Non-GAAP，下同）为8.95亿元，同比增长71%。值得关注的是，或是由于缺乏像《狂飙》类爆剧的支撑，爱奇艺订阅会员总数连续两个季度环比下降。
2023年，爱奇艺维稳盈利状态，但却频频陷入舆论漩涡，先是投屏受限制、再是奇异果偷跑用户流量，再到“奇遇VR”兑现困难、梦想绽放员工讨薪等，争议不断。近期，龚宇实际控制的北京遍知科技有限公司旗下配音课程疑因虚假宣传、诱导学员贷款购课等，更是引发热议，在小红书、知乎、黑猫投诉【投诉入口】等平台上尚存大量有关爱奇艺遍知配音课的“虚假宣传”等控诉。
订阅会员总数连续两季度环比下降
11月21日，爱奇艺发布截至9月30日未经审计的第三季度财报，本季度爱奇艺总营收80亿元，同比增长7%；运营利润（非美国通用会计准则，Non-GAAP，下同）为8.95亿元，同比增长71%。
分业务来看，爱奇艺来自会员服务的收入约50亿元，同比增长19%，占比62.5%，是爱奇艺主要的收入来源；在线广告服务营收17亿元，同比增长34%，占比21.25%；内容发行共实现营收5.26亿元，同比减少28%；其他业务共实现营收8.03亿元，同比减少37%。
通过这份营收、运营利润双增的成绩单，我们可以看出爱奇艺确实是开始赚钱了，公司盈利能力增强离不开降本的贡献。据相关媒体报道，2021年起，爱奇艺通过裁员、裁撤业务线、缩减腰部剧集投入等方式减少运营、内容等方面的成本。据相关媒体消息，爱奇艺裁撤了爱奇艺号、爱奇艺游戏中心等多个业务部门，员工数量在2020-2022年两年间下降了近两千人，2022年，公司营业成本同比下降18.88%，营业开支同比下降28.65%。
另一方面，第三季度营收增长部分原因在于2022年同期的低基数。2022年第三季度，总营收/会员服务/在线广告分别同比变动-2%/-2%/-25%，这三个营收同比下降的业务在2023年Q3同比增长，然而内容发行业务2022年Q3同比增长16%，在2023年Q3却同比下降28%。分业务来看，爱奇艺的增长预期或并不明朗。
从爱奇艺的核心业务——会员服务收入来看，该业务若想重回高增长或还要依靠爆款剧“拉人”和ARM的提升。会员服务收入主要取决于订阅会员总数和月度平均单会员收入（ARM）。从订阅会员数量来看，爱奇艺订阅会员增长空间或并不大，2023年连续两个季度环比下降。受《狂飙》剧情大热影响，2023年第一季度爱奇艺订阅会员总数创下1.29亿人的季度，随后两个季度均环比下降，2023年Q2-Q3订阅会员总数分别为1.11亿人、1.08亿人，分别环比下降13.73%、9.67%。
从ARM来看，爱奇艺ARM的提升，主要是通过直接会员提价和IP衍生服务收费等方式，其中会员提价更直接、更高效。从会员售价看，爱奇艺会员价格自2022年12月中旬调价后，短期内直接提价可能性不大。因此，今年爱奇艺从IP衍生收费方面采取了一定措施，如2023年Q3热剧《莲花楼》衍生品销售额已超1800万元等。
爱奇艺遍知配音课疑虚假宣传、诱导学员贷款购课？ 警惕线上速成配音兼职陷阱
“每天就是用空余的时间，在家做做配音，建议你也来试试，现在加入爱奇艺遍知0基础配音训练营……”在爱奇艺手机APP中，有不少爱奇艺遍知配音课程宣传广告。
0基础、仅利用空余时间、快速从新手到进阶、一部手机就能在家兼职赚钱等关键词，恰好抓住有一定空闲时间的宝妈、课外寻找兼职大学生等的心理。宝妈王萍（化名，下同）便购买了爱奇艺遍知配音课程：“我是通过爱奇艺APP广告了解到遍知配音课，作为一个全职宝妈，本想利用闲暇时间做个配音兼职赚钱，谁知道反过来成掏钱了”。
除了王萍外，还有不少爱奇艺遍知配音课学员在小红书、知乎、黑猫投诉等平台上控诉爱奇艺遍知配音课程虚假宣传，如在黑猫投诉上有不少学员发起了集体投诉，投诉内容有关“收到虚假宣传、暗示保底的误导，购买课程”、“展示各种证明截图，诱导付款，对于没钱的引导区花呗分期付款。”
为了弄清楚事情原委，我们添加了遍知工作室的销售人员联系方式，获客的套路和投诉内容无异。该工作人员先是以爱奇艺背书获得前来咨询消费者的信任，称：“爱奇艺遍知配音工作室主要为爱奇艺生态有声书，影视剧，广告广播剧提供配音，也提供有声配音员培训培养工作。”随后便开始了“画饼”类操作，称目前爱奇艺文学板块每年有5000部的小说需要演播，影视和动漫资源都是上千部，需要大量的配音同学。
销售人员称，今天报名，1-2个月就有机会开始录书，获得收益。在我们长时间未报名的情况下，销售人员开始以大量资源诱导报名，称“1-2月大批书籍上架，现在是签约爱奇艺遍知的最好时机”，报名即签约、支持花呗6期分期等。
当我们称没钱报名时，销售开始诱导利用花呗分期购课，称“信用卡或者花呗可以分6期免息支付，一个月还本金896元就可以了”，同时，该销售人员称一般第二个月就开始接单，第三个月开始正式录书，录一本书基本就能赚回学费。
按相关课程销售人员所言，分期付款不到900元，第三个月就能开始录书就能回本，然而现实却十分“骨感”，有相当一部分学员在结课后难以接到活。我们添加了爱奇艺某遍知配音维权群，群里学员分别缴费3980-5980元不等，绝大部分人至今没有接到配音的活，自然也未能赚到钱。受害人各类人群主要由大学生、宝妈及其他待业人员组成。
（资料来源：爱奇艺遍知配音维权群 群聊信息）
对于这种现象，业内人士告诉我们，配音行业看似门槛低，但实则需要专业的学习和系统的训练实践，由于现在只有少量高校开设配音方面的专业，一些由知名演员牵头成立的工作室开始研发配音课程。对于想要进入的配音行业的新人而言，培训班打下基础后，还要有机会成为工作室的储备人才，跟棚学习时间2-3年。而在起步阶段，新人的机会不多，收入也相对较低。纵使入行2-3年后，优质影音资源依旧集中在优秀金字塔的顶端，优秀配音演员会获得无尽的机会，新人还是很难获得机会。
这就不难理解为何在参加过配音课学习后，大部分学员并未像报名前承诺的那般两个月后可以录书。结合配音行业现状来看，爱奇艺遍知配音课在获客宣传时，或存在弱化录音行业门槛、运用学员对于爱奇艺的信任获客、夸大课程后效果、利用学员着急兼职赚钱的心理、诱导学员贷款购课等问题。
值得关注的是，2021年，爱奇艺宣布将爱奇艺知识、爱奇艺教育、电视果、萌状元整合成立“遍知教育”，虽说该公司在爱奇艺之外独立运营，但遍知教育的实际控制人也为龚宇。遍知教育是否利用消费者对于爱奇艺的信任获客、获客过程中是否夸大课程效果构成虚假宣传，仍有待进一步观察。
