专题:券商IPO项目执业质量评级
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(一)公司基本情况
全称:山东三元生物科技股份有限公司
简称:三元生物
代码:301206.SZ
IPO申报日期:2020年12月21日
上市日期:2022年2月10日
上市板块:创业板
所属行业:食品制造业(证监会行业2012年版)
IPO保荐机构:中信建投
保荐代表人:陆丹君,陈磊
IPO承销商:中信建投证券股份有限公司
IPO律师:北京国枫律师事务所
IPO审计机构:上会会计师事务所(特殊普通合伙)
(二)执业评价情况
(1)信披情况
发行人被要求按照中国证监会《监管规则适用指引—关于申请首发上市企业股东信息披露》的规定,真实、准确、完整披露股东信息,并补充出具专项承诺。同时,请更新招股说明书,按要求增加披露信息并简要披露核查情况及结论;被要求充分揭人产品专注于单一产品方向的风险;被要求就经销商模式的相关情况进行充分披露。
(2)监管处罚情况:不扣分
(3)舆论监督:不扣分
(4)上市周期
2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天, 三元生物的上市周期是417天,高于整体均值。
(5)是否多次申报
属于多次申报。
(6)发行费用及发行费用率
三元生物承销保荐佣金率为3.28%,低于整体平均数5.19%,低于保荐人中信建投2022年度IPO承销项目平均佣金率4.98%。
(7)上市首日表现
上市首日涨幅17.12%。
(8)上市三个月表现
上市三个月股价下跌38.88%。
(9)发行市盈率
三元生物的发行市盈率为63.39倍,行业均数43.85倍,公司高于行业44.56%。
(10)实际募资比例
预计募资10.39亿元,实际募资36.86亿元,超募比例254.72%。
(11)上市后短期业绩表现
2022年,公司营业收入较上一年度同比降低59.71%,营业利润较上一年度同比降低69.98%,净利润较上一年度同比降低69.43%,归母净利润较上一年度同比降低69.43%,扣非归母净利润较上一年度同比降低69.27%。
(12)弃购比例与包销比例
弃购率1.73%。
(三)总得分情况
三元生物IPO项目总得分为69分,分类D级。 影响三元生物评分负面因素是:公司信披质量待提高,上市周期较长,属于多次申报,上市三个月股价下跌,发行市盈率较高,超募比例较高,上市后第一个会计年度营业收入、营业利润、净利润、归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明,公司信披质量有待提高,短期盈利水平较低,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。