摘要：
9月29日，诺安基金发布公告，基金经理蔡嵩松因个人原因离任诺安成长等3只基金，相关产品将由诺安科技组刘慧影、陈衍鹏接替管理。 至此，我们看到，规模227亿元的诺安成长后续由... 9月29日，诺安基金发布公告，基金经理蔡嵩松因个人原因离任诺安成长等3只基金，相关产品将由诺安科技组刘慧影、陈衍鹏接替管理。
至此，我们看到，规模227亿元的诺安成长后续由刘慧影独自管理！本文我们揭开诺安基金刘慧影的神秘面纱。
曾在美国对冲基金做科技股研究，曾任东兴证券电子首席分析师
刘慧影科技领域研究经验丰富，曾在美国纽约对冲基金做过科技股研究，2017年回国后任东兴证券电子首席分析师，2020年加入诺安基金成为研究员。
2022年8月3日刘慧影与蔡嵩松共同管理诺安优化配置混合A，到今年7月22日，蔡嵩松卸任诺安优化配置混合，由刘慧影独管诺安优化配置混合。今年2月18日，诺安成长増聘新人基金经理刘慧影。也就是说，刘慧影已经跟着蔡嵩松共同管理产品约1年又2个月。
具有全球视野，擅长中美对标挖掘前瞻机会
刘慧影专注半导体及电子板块，熟悉国内外半导体产业发展现状，具有全球视野，擅长通过中美对标挖掘行业前瞻机会。
据了解，刘慧影投资方向及风格与蔡嵩松相似，注重科技国产替代，并希望长期陪伴优秀企业成长。
刘慧影的投资逻辑是寻找两类“低关注”科技股。一类是“星辰大海”——产业处于发展早期，因高估值导致低关注的公司，目前公司基本面环比改善，未来有极大可能成为赛道股龙头，一类是“业绩反转”——因长期业绩低于预期导致低关注，基本面有改善，存在周期反转机会。
刘慧影表示，通过复盘美国纳斯达克的整个上游的行情，以及对比A股的半导体复苏的行情，存储板块是每一轮周期复苏里面是最锐利的先锋，所以在诺安优化配置基金的持仓组合里配了很多的存储。
看好半导体国产替代+需求复苏双主线
针对科技板块后市，刘慧影表示，消费电子有望周期性回升，半导体国产链将延续加速演进态，整个芯片板块股价与基本面之间存在巨大的剪刀差，黎明已在眼前。刘慧影看好半导体国产替代+需求复苏双主线。
国产替代方面，她指出，对于科技安全的强调与中央科技委员会的成立为芯片的国产替代提供了坚实的政策基础，中国芯片的国产替代加速，各项“卡脖子”环节技术加速突破。
需求复苏方面，全球半导体周期有了较明显的困境反转信号，二季度随着美股半导体季报陆续发出，叠加英伟达季报超预期，费城半导体指数在五六月反弹超过20%，拉开了全球半导体需求复苏的序幕。
