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5800亿规模的华安基金,下一步将怎么走?

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5800亿规模的华安基金,下一步将怎么走?摘要:   1998年6月,还在上海国际信托投资公司(以下简称“上国投”)证券投资信托总部总经理任上的韩方河,受命组建了华安基金管理有限公司(以下简称“华安基金”),其也是中国证监会批准成...

  1998年6月,还在上海国际信托投资公司(以下简称“上国投”)证券投资信托总部总经理任上的韩方河,受命组建了华安基金管理有限公司(以下简称“华安基金”),其也是中国证监会批准成立的首批5家基金管理公司之一。

  十几天之后,华安基金旗下的第一只封闭式基金——安信证券投资基金(以下简称“基金安信”)应运而生,初始的管理规模是20亿元。

  时光流逝,斗转星移,二十五年之后,韩方河也早已不是华安基金的总经理,并且这个位置也轮换了多人。

  截至2023年9月30日,华安基金旗下管理的基金产品有243只,管理规模逾5800亿元,其不仅早被另外4家首批基金管理公司甩在身后,还远逊于晚于它成立的易方达基金、广发基金等。

  股东更替“风云流转”

  资料显示,华安基金成立于1998年6月,是中国证监会批准设立的首批基金管理公司之一,和富国基金、国泰基金、博时基金、华夏基金等一同被称为首批5家基金管理公司

  成立之初,华安基金的股东为上国投、申银万国证券和山东证券三家公司,分别持有60%、20%、20%股权。

  此后,又有几家券商入股华安基金,该公司股权结构变成浙江证券(后更名为方正证券)、申银万国证券、东方证券、天同证券(原山东证券)与上国投分别持股10%、20%、20%、20%、30%。

  但随着老股东退意萌生,华安基金股权于2004年产生了巨大变动。

  2004 年 12 月 22 日,华安基金发布了股权转变的公告。原股东中的四家券商全部撤出华安基金,取而代之的是上海市的四家大型产业集团,公司股权结构变成上海电气集团总公司)(以下简称“上电集团”)、上海工业投资集团有限公司(以下简称“上海工业集团”)、上海广电集团有限公司(以下简称“上海广电”)、上海沸点投资发展有限公司(以下简称“上海沸点”)与上国投五大股东平均持股20%的局面。

  2007年后,华安基金股权再度发生变更,当年11月,股东上海广电将其持有的20%股权全部转让给上海锦江国际投资管理有限公司(以下简称“锦江投资”)。随后的2009年11月,上海沸点又将全部20%股份转让给国泰君安投资管理股份有限公司(以下简称“国君投资”)。

  2014年10月,国泰君安证券全资子公司国泰君安创新投资有限公司(以下简称“国君创投”)欲从上电集团受让华安基金20%股权,且届时已签署产权交易合同。但由于证监会“一参一控”要求,当时国泰君安证券手里还握有国联安基金的控股股权,合并华安基金的计划一直未能如愿。

  直到2017年4月,国泰君安证券将国联安基金51%的股权以10.45亿元转让给太平洋资管后,这笔搁置3年的交易才正式签约。

  2019年7月,国泰创投、上海国际信托有限公司(原上国投,以下简称“上海信托”)又将手中的华安基金股份转让至国泰君安证券、上海上国投资管理有限公司(以下简称“上国投资管”)。

  至此,华安基金的股东变更为国君投资、上海工业集团、锦江投资、国泰君安证券与上国投资管。

  2021年后,国泰君安证券加速收购华安基金步伐,年初从锦江投资受让8%股份;2022年3月和5月分别以18.12亿元和10.12亿元从上国投资管、上海工业集团购得华安基金15%、8%股份。

  收购完成后,国泰君安证券直接持有华安基金51%股权。

  截至发稿时,华安基金的股权结构变更为国泰君安证券持股51%、国君投资持股20%、上海工业集团持股12%、锦江投资持股12%以及上国投资管持股5%。

5800亿规模的华安基金,下一步将怎么走?

  人事变动屡屡“惊人”

  作为首批5家基金管理公司之一的华安基金,早期曾是行业翘楚,拥有多项行业第一:第一家开放式基金的管理者、第一家进入银行间市场、第一家获得境外投资资格的基金管理公司等等。

  但此后,华安基金的管理规模开始从前十名滑落,行业名头也不如另外4家首批基金公司,滑落的起点或许是从韩方河被查开始。

  韩方河是华安基金的首任总经理,全程参与华安基金的创建,带领华安基金拿下了多个“业界第一”,韩方河本人也被称为“中国开放式基金第一人”。

  在他的部下看来‚韩方河——严厉、紧张、谨小慎微、甚至到了战战兢兢的地步。在一些媒体人的眼里‚韩方河做人小心谨慎,做事很有魄力。

  根据公开资料,韩方河一上台,便立规要求所有人员档案都放在人才交流中心,一年一签合同,一年一考核,末位淘汰,包括他本人在内。

  在韩方河的带领下,华安基金不仅成为首批基金公司,同时也是首家开放式基金的试点单位,并成功发行了我国第一只开放式基金产品——华安创新基金。

  谁曾想,2006年10月16日下午4点,华安基金突然召开全体员工大会,宣布韩方河因涉嫌个人违纪,正在接受调查。

  至此,华安基金的韩方河时代暂告段落。

  第二年,韩方河被判定受贿400多万元,以及共同操纵股价最,两罪并罚,被判处有期徒刑18年。

  韩方河出事之后,华安基金的总经理职位由俞妙根自2007年7月一直任职到2010年5月。

  此期间,在上海金融工委的主导下,华安基金还在全球海选公司总经理,最终在2010年5月确定由李勍来担任此职位,但李勍并没有公募经验,而且作为“空降高管”,与公司原有团队的磨合也不是很顺利。

  在李勍出任华安基金总经理期间,部分公司元老纷纷离任。如,2011年初,公司首席投资官王国卫悄悄去职;同年8月,副总经理李炳旺离职;9月,董事长俞妙根、副总经理韩勇先后辞职;11月,常务副总经理邵杰军转任国联安总经理。

  2014年9月,李勍最终还是被免职,朱学华代总经理11个月之后,童威于2015年7月上岗,并工作了5年零两个月,其也是华安基金目前任职时间最长的总经理。

  此后,翁启森短暂代理华安基金总经理之后,华夏基金副总经理张霄岭2020年10月出任华安基金总经理至今。

  和华安基金总经理的一样,该公司的董事长变更也较为频繁。

  1998年6月成立之初,华安基金的董事长是徐建军;一年多之后,即2000年2月,杜建国接替徐建军担任华安基金董事长;四年之后,即2006年5月,上海电气集团董事长王成明代为履行华安基金董事长职务。几个月后,2006年11月,徐建国出任华安基金董事长,并一直工作到2009年11月。

  此后,俞妙根、朱仲群又先后出任华安基金董事长。2014年9月,朱学华担任华安基金董事长之后,该职位才算稳定下来。

  除去董事长、总经理变更较多之外,华安基金一些重要岗位人员变动也是令业内震惊的。

  例如,2015年3月5日,华安基金分管投研的副总经理、首席投资官尚志民离职。在业内人士看来,尚志民的离去,不仅是华安基金的巨大损失,也是公募行业的重大损失。

  3个月后,华安基金另一位副总秦军也选择了离开,在职期间他分管华安基金整个大市场团队,包括渠道、市场等。

  分管投研和营销的两大副总双双离职,让华安基金错失了2015年牛市的发展良机。

  2022年8月6日,华安基金连续发布了四则公告,表示公司的“明星”基金经理张亮因个人原因将离任华安品质甄选、华安品质领先、华安国企改革和华安价值驱动等4只基金的基金经理岗位,且不再转任该公司的其他岗位。

  张亮在基金募集期突然离职,一度引发巨大的市场关注。随后上述几只基金分别转给刘畅畅、王春、陈媛和万建军接手运营,但转让之后的产品运作情况显然不如张亮在职时好。

  等待一个新的开始

  2007年,华安基金资产规模在快速扩张,该年整体规模突破千亿,同比增幅超300%。

  2015年起,华安基金凭借公募行业规模快速攀升的第二个行业节点,2015年末整体资管体量同比增长超80%,达到1548.88亿元,从华安基金当年的增速来看,其自身发展还是比较稳定的,但是对比当时的其他老牌公募基金如富国基金、博时基金等,规模还是有所落后。

  华安基金的第三次增长则是在2018年国泰君安证券正式成为华安基金大股东后,基金当年的在管规模迅速增长至2700亿,涨幅高达53.74%。

  在张霄岭2020年10月上任总经理后,华安基金最先发力的方向是固收领域,包括邹维娜、吴文明、魏媛媛、张陈杰等人的相继加入,华安基金迅速拥有了一支强大的固收战队,并在债基领域实现了跨越式的突破。

  到了2022年6月,华安基金的资产管理规模达到了5910亿元;截至2023年9月30日,华安基金的管理规模约为5845亿元,位列公募基金排名第16位,其中,非货币型的规模约为3243亿元,货币市场型的规模约为2602亿元。

  尽管单看华安基金的资产管理规模扩张仍旧可圈可点,但横向对比曾经的“老十家”,已然走起了下坡路,并且诸如中欧基金等其他新生势力也在紧追不舍。

  为进一步了解公司目前的经营详情,时代周报记者向华安基金发去了采访提纲,截至发稿日,记者未收到公司给予的任何回复。

  目前,华安基金已形成老中青三代的成熟梯队模式。他们之中,既有许之彦、杨明、贺涛、王春等投资老将,又有像饶晓鹏、孙丽娜、胡宜斌等中生代基金经理,还有像刘畅畅、林唐宇、刘璇子等迅速崛起的新生代。

  根据海通证券《基金公司权益类基金绝对收益排行榜》显示,截至2023年二季度末,华安基金近5年整体收益率为112.18%,在12家权益类大型基金公司中,最近2年、最近3年和最近5年的收益排名均列第1位。

  对于华安基金来说,这或许是一个新的开始。

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