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中信证券保荐鹿山新材IPO项目质量评级B级 上市首年业绩“变脸”

admin 10-29 2
中信证券保荐鹿山新材IPO项目质量评级B级 上市首年业绩“变脸”摘要: 专题:券商IPO项目执业质量评级  炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!  (一)公司基本情况  全称:广州鹿山新材料股份有限公司  ...

专题:券商IPO项目执业质量评级

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  (一)公司基本情况

  全称:广州鹿山新材料股份有限公司

  简称:鹿山新材

  代码:603051.SH

  IPO申报日期: 2021年6月22日

  上市日期:2022年3月25日

  上市板块:上证主板

  所属行业:橡胶和塑料制品业(证监会行业2012版)

  IPO保荐机构:中信证券

  保荐代表人:陈杰裕、戴顺

  IPO承销商:中信证券股份有限公司

  IPO律师:北京市君合律师事务所

  IPO审计机构:立信会计师事务所(特殊普通合伙)

  (二)执业评价情况

  (1)信披情况

  公司被要求补充披露发行人进口材料是否存在严重依赖供应商;被要求分析中美贸易摩擦,说明对核心原材料以及关键助力剂的采购造成的不利影响;被要求说明募投项目是否均已取得相关备案及环保批准文件,以及本次募投项目实施的必要性及合理性。

  (2)监管处罚情况:

  公司及其子公司曾存在多起行政处罚。

  (3)舆论监督:不扣分

  (4)上市周期: 不扣分

  2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天,鹿山新材的上市周期是277天,低于整体均值。

  (5)是否多次申报:不属于,不扣分

  (6)发行费用及发行费用率

  鹿山新材承销保荐佣金率为7.76%,高于整体平均数5.19%,高于保荐人中信证券2022年度IPO成效项目平均佣金率3.27%。

  (7)上市首日表现

  上市首日涨幅44.01%

  (8)上市三个月表现

  上市三个月后涨幅154.56%

  (9)发行市盈率

  鹿山新材的发行市盈率为22.99倍,行业均数为25.13倍,公司低于行业8.52%

  (10)实际募资比例

  预计募资5.93亿元,募资总额5.93亿元,预计募资与实际募资持平

  (11)上市后短期业绩表现

  2022年,公司营业收入较上一年度同比增长54.63%,营业利润较上一年度同比下降43.58%,归母净利润较上一年度同比下降33.74%,扣非归母净利润较上一年度同比下降48.17%

  (12)弃购比例与包销比例

  弃购率0.47%。

  (三)总得分情况

  IPO项目总得分为83.5分,分类B级。影响鹿山新材评分的负面因素是:公司信披质量待提高,承销保荐佣金率偏高,上市后短期业绩表现较差。这综合表明,公司应该提高信披水平,深刻挖掘业绩表现背后真实性,提高其业绩表现。

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