专题:券商IPO项目执业质量评级
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(一)公司基本情况
全称:广州鹿山新材料股份有限公司
简称:鹿山新材
代码:603051.SH
IPO申报日期: 2021年6月22日
上市日期:2022年3月25日
上市板块:上证主板
所属行业:橡胶和塑料制品业(证监会行业2012版)
IPO保荐机构:中信证券
保荐代表人:陈杰裕、戴顺
IPO承销商:中信证券股份有限公司
IPO律师:北京市君合律师事务所
IPO审计机构:立信会计师事务所(特殊普通合伙)
(二)执业评价情况
(1)信披情况
公司被要求补充披露发行人进口材料是否存在严重依赖供应商;被要求分析中美贸易摩擦,说明对核心原材料以及关键助力剂的采购造成的不利影响;被要求说明募投项目是否均已取得相关备案及环保批准文件,以及本次募投项目实施的必要性及合理性。
(2)监管处罚情况:
公司及其子公司曾存在多起行政处罚。
(3)舆论监督:不扣分
(4)上市周期: 不扣分
2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天,鹿山新材的上市周期是277天,低于整体均值。
(5)是否多次申报:不属于,不扣分
(6)发行费用及发行费用率
鹿山新材承销保荐佣金率为7.76%,高于整体平均数5.19%,高于保荐人中信证券2022年度IPO成效项目平均佣金率3.27%。
(7)上市首日表现
上市首日涨幅44.01%
(8)上市三个月表现
上市三个月后涨幅154.56%
(9)发行市盈率
鹿山新材的发行市盈率为22.99倍,行业均数为25.13倍,公司低于行业8.52%
(10)实际募资比例
预计募资5.93亿元,募资总额5.93亿元,预计募资与实际募资持平
(11)上市后短期业绩表现
2022年,公司营业收入较上一年度同比增长54.63%,营业利润较上一年度同比下降43.58%,归母净利润较上一年度同比下降33.74%,扣非归母净利润较上一年度同比下降48.17%
(12)弃购比例与包销比例
弃购率0.47%。
(三)总得分情况
IPO项目总得分为83.5分,分类B级。影响鹿山新材评分的负面因素是:公司信披质量待提高,承销保荐佣金率偏高,上市后短期业绩表现较差。这综合表明,公司应该提高信披水平,深刻挖掘业绩表现背后真实性,提高其业绩表现。